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Título : Estimación de la estructura a plazos para un título de renta fija del tesoro colombiano por el método unifactorial de Vasicek
Otros títulos : Estimating the term structure for a fixed income security for the Colombian treasury univariate method of Vasicek
Autor: Herrera Cardona, Luis Guillermo
Cárdenas Giraldo, Darwin
Salcedo García, Juan Pablo
Palabras clave : Modelos de evolución de tasas de interés;Estructura a plazos de los tipos de interés;Modelo de Vasicek;Velocidad de reversión;Models of evolution of interest rates;Term structure of interest rates;Vasicek model;Speed of reversion
Fecha de publicación : ene-2011
Editorial : Universidad de San Buenaventura - Cali
Citación : Revista Gestión & Desarrollo;Vol. 8, No. 1, Enero-Junio de 2011
Resumen : Aquí se presenta e implementa el modelo de evolución de tasas de interés de Vasicek para estimar la estructura a plazos de un título soberano colombiano (TES con vencimiento en 2020). Para ello se efectúan algunos cálculos econométricos, a través de los cuales se encuentra que la estructura temporal de los rendimientos para el instrumento escogido exhibe una pendiente negativa (decreciente), debido al resultado de los parámetros. Así, la aplicación servirá para avanzar en el tema de modelación de los tipos de interés y su carácter estocástico en Colombia; también hará las veces de insumo para valorar opciones sobre títulos de renta fija y realizar cobertura sobre tipo de interés; a su vez, será un estímulo para la introducción y consolidación de este tipo de productos financieros.
Descripción : Here we present and implement the evolution model of Vasicek interest rates to estimate the term structure of Colombian sovereign title (TES maturing in 2020). To do some computations are performed econometric, through which it is found that the temporal structure of the yields for the chosen instrument exhibits a negative slope (decreasing) due to the result of the parameters. Thus, the application will serve to advance the issue of modeling interest rates and stochastic nature in Colombia, also will serve as input to value options on fixed income securities and make coverage of interest rate, in turn, be a stimulus for the introduction and consolidation of such financial products.
URI : http://hdl.handle.net/10819/5323
ISSN : 0123-5834
Aparece en las colecciones: Gestión & Desarrollo: Administración de Negocios, Contaduría Pública y Economía, Vol. 8, Núm. 1 (2011)

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